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昨天大盘全天探底回升，三大指数仍收跌，沪深两市成交额7419亿，北向资金全天净卖出46.63亿元。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。盘面上，AI概念股集体反弹，其中数据要素方向领涨、算力概念股震荡走强、信创概念股尾盘拉升；SPD概念股继续活跃；中字头个股午后走强；券商股冲高回落。下跌方面，汽车整车、房地产、CRO、银行等板块跌幅居前。

消息面，财联社记者从多个信源了解到，据悉，福州、厦门、成都、沈阳等多个城市拟于近日调整优化限购政策，降低二套房首付比例下限。限购取消后，当地首套、二套房最低首付比例可进一步降至20%、30%。据接近央行的消息人士向财联社记者透露，央行拟大力支持消费金融公司、汽车金融公司发行金融债券和信贷资产支持证券，募集资金积极开发特色消费信贷产品，满足居民消费升级需求。

机构观点方面，国金证券认为，下半年A股投资策略：乐观不冒进，牛市尚在酝酿。静待国内经济进入“被动去库”阶段，市场方有望收获较大的上涨行情。投资风格时钟框架：1）成长或将向消费逐步切换，左侧布局消费底仓；2）行业配置：AI（传媒）、汽车（智能汽车/无人驾驶）、机械（机器人/工业母机）、医药（CXO/创新药）、电力设备（大储/充电桩/HJT）、消费（首选消费电子，同时推荐白酒/免税/轻工，关注家电）。大类资产研判：重视趋势，看多黄金和有色，看空原油。

长江证券湖南分公司首席投资顾问王振怀（执业编号：S0490620020021）表示，昨天盘面上看，科技股方向迎来全面反弹，其中数据要素板块涨幅居前。贵阳市人民政府、贵安新区管委会印发方案指出，2023年，贵阳大数据交易所交易额达到10亿元，数据交易生态企业达到500家。到2025年，力争贵阳大数据交易所成为国家级数据交易所，年度交易额突破100亿元，数据交易生态企业突破1000家。从市场角度来看，昨日数据要素以及AI算力概念股的集体大涨与指数午后反弹形成了共振，这意味着对以数字经济为代表的科技方向便不仅仅是跌深反弹，若后续能够保持较强的延续性，并且带动市场的量能进一步放大，或有望成为后续指数反弹的新主线。

王振怀认为，技术面看，昨天大盘上演V型反弹，盘中一度创下阶段新低3141，午后及时获得买盘承接。若沪指能够更进一步成功站上3220一线，在市场整体买盘进一步提升的背景下，中期大概率便可确认筑底成功。行情上，昨天午后AI方向集体走强之时，盘中为指数反弹做出贡献的券商、金融科技板块反而走出大幅回落行情。在热点板块间高低切换常态化的背景下，建议关注性价比高的消费，低估低配且存在短期修复催化的方向，科技是中长期焦点。建议仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。

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